Spreiden, spreiden, spreiden

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
Dit is wat ze meestal zeggen: “Oranje staat een keer bovenaan en ook onderaan, “gezellige kleurtjes, heel decoratief, net Mondriaan!” “Is dit een intelligentietest, of wil je weten of ik kleurenblind ben?” “Ik probeer er een patroon in te zien, maar nee.”

Nee, het is geen test, geen kunst en er zit geen enkele ordening in de blokjes. Neem dat maar van me aan. Het zijn zomaar wat kleurtjes. Maar is dat wel zo? Wat als ik een stap verder ga?

Stel dat elke kleur een land vertegenwoordigt. Op de horizontale as staan opeenvolgende jaren. De verticale as laat de rendementen per land zien met bovenaan het beste rendement en onderaan het slechtste. Nu u dat weet, ziet u dan een patroon? Zijn er lijnen te ontdekken? Nee, nog steeds niet en we kunnen dus ook geen conclusies trekken.

Voorkeur voor actief beleggen

Beleggingsprofessionals in dienst van banken doen uitvoerig research om zo goed mogelijk hun klanten te adviseren. Anton Reijinga schrijft daarover in de weekendbijlage ‘Werk & Geld van het FD van 16 januari met als titel ‘Selecteurs tippen aandelenfondsen’. De auteur is op zoek naar fondstips voor 2016 en blikt terug op de fondstips van afgelopen jaar.

Hij doet een rondje langs Nederlandse private banks die nog altijd het voornaamste distributiekanaal zijn voor beleggingsfondsen in de Nederlandse markt. Reijinga beperkt zich helaas tot ABN Amro, Rabo Bank, ING, van Lanschot, Insinger en Theodoor Gilissen, die het in grote lijnen met elkaar eens zijn.

Zij hebben – niet verrassend – een voorkeur voor actief beleggen. Als hij ook aanbieders van beleggingsfondsen met een andere mening had meegenomen in zijn onderzoek, was zijn artikel beslist interessanter geweest.

Europese aandelen favoriet

Teams die beleggingsfondsen kiezen zetten 2016 net als vorig jaar in op aandelen. Ze gaan op zoek naar diversificatie voor hun portefeuilles of er is een voorkeur voor hoogrentende obligaties of juist absolute return-strategieën, Rabobank heeft een nieuwe strategische indeling. ABN AMRO heeft een overweging voor Europa, Theodoor Gilissen ziet kansen in opkomende markten en Van Lanschot schuift drie actief beheerde fondsen naar voren.

Uit de shortlist van maximaal drie fondsen per bank bleek voor 2015 een uitgesproken voorkeur voor Europese aandelen. Alle fondsselectieprofessionals tipten minimaal een Europees fonds. Alle voorspellingen ten spijt, streek uitgerekend een Amerikaans fonds eind 2015 met de hoogste eer.

2

Hierboven een diagram met het rendement van achttien ontwikkelde landen van 1988 tot 2012. Nogmaals mijn vraag. Ziet u een patroon? Kunt u lijnen ontdekken? Niemand kan dat. We kunnen ook hier geen conclusies trekken en zeker niet op grond daarvan adviseren.

Jojo-rendement

Er valt wel in te zoomen op dit landenplaatje. Het hoogste rendement is in 1999 door Finland gehaald met 195,89%. België had dat jaar het laagste rendement, 0,44%. Had u 100.000 euro belegd in Finland dan was uw portefeuille een jaar later 295.890 euro waard. Had u uw geld belegd in de BEL20 dan was uw vermogen aangegroeid tot 100.044 euro. Een verschil van 195.846 euro in een jaar.

Het allerslechtste resultaat ooit is door België gehaald in 2008 met min (!) 64,75%. Terwijl het land in 1988, 2004 en 2012 juist weer bovenaan stond. Onze zuiderburen zijn economisch gezien natuurlijk maar een klein land, maar het ligt niet aan omvang.

De grootste economische landen, Amerika, Duitsland en Japan staan eveneens alle drie een keer bovenaan, maar ook een keer onderaan. Hoog, laag en er tussenin. Er valt in ieder geval geen patroon te ontdekken wanneer een land goed, slecht of middelmatig rendeert.

Heeft voorspellen zin?

Als er geen patronen te ontdekken zijn in rendementen uit het verleden, pas dan op voor het koffiedikeffect. Het is dan beter een beleggingsstrategie toe te passen die niet is gebaseerd op voorspellingen over de economie van een land of welke belegging op korte termijn het beste zal presteren.

In mijn vorige column Tijd is rendement las u dat het rendement van de MSCI World, de afgelopen tien, 20 en 30 jaar rond de 7,8% ligt. U heeft dan een mix van winnaars en verliezers. Daar kan geen bank met research tegenop. Voor de goede orde het is niet mijn advies om 100% in aandelen te laten beleggen.

Slimmer is om goed te spreiden, tegen lage kosten, houd ook vast aan uw plan en laat u niet leiden door emotie. Dat is alles! En tegelijkertijd genieten van het leven en de financiële mogelijkheden.

Wouter van Leusen is financieel planner, coach en eigenaar van Financieel Bewust Zijn. Daarnaast is hij partner van Boutique Vermogen Planners. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
By |2018-09-25T13:27:56+00:00maart 3rd, 2016|0 Comments

Tijd is rendement

Wouter VanLeusenDat tijd geld is en dat tijd een helende werking heeft bij wonden is bekend. Maar ook bij beleggen is tijd een bepalende factor. Wat is de invloed van tijd op het rendement? In de onderstaande tabel, die 40 jaar teruggaat in de tijd, is dit duidelijk zichtbaar.

Als voorbeeld hebben we meneer A:

40 jaar
Gehuwd met twee opgroeiende kinderen
Te beleggen spaargeld 100.000 euro
Beleggingshorizon 10 jaar tot 30 jaar
Hypotheek van 300.000 euro
Spaarrente gemiddeld 2% per jaar

(meer…)

By |2018-09-25T13:27:56+00:00november 20th, 2015|0 Comments

Beleggen op de beste beursdagen

Wouter VanLeusenEerst een eenvoudige rekensom: vijftien jaar staat gelijk aan 5.475 dagen. En tien dagen zijn daarvan slechts 0,18%.

Dit gaat over het rendement uit aandelen over de periode van 1996 tot 2010, vijftien jaar dus. Het rendement van de S&P 500 in die jaren werd door tien topdagen bepaald, 0,18% van het totaal aantal dagen. De andere 5.465 dagen vormden het decor.

Dit onderzoek werd gedaan door Vanguard, een van de allergrootste fondshuizen ter wereld. Het gemiddeld rendement bedroeg in die periode 6,7% per jaar. Dit is inclusief de twee grote crises in 2002 (-31%) en 2008 (-37%).

Negatief rendement

Zonder deze tien topdagen zou het rendement zijn uitgekomen op een povere 1,9%. Een verschil van 4,8%. Nog sterker: als u de 60 beste dagen niet zou meetellen, dan was het rendement zelfs negatief. (meer…)

By |2018-09-25T13:27:56+00:00september 11th, 2015|0 Comments

Meer rendement over het kapitaal in uw BV

Jeroen WijkerBent u in de gelukkige omstandigheid dat u in uw BV veel spaargeld op een zakelijke rekening heeft staan? Dan rijst de vraag wat er mee te doen als u het spaartegoed niet direct nodig heeft voor uw bedrijfsvoering.

 

 

Deze vraag is actueler geworden doordat de spaarrente voor zakelijke rekeningen gedaald is tot iets boven de 1,5% per jaar. En dat is de bruto rente want hierover is in de BV vennootschapsbelasting verschuldigd. En mocht u de rente willen opnemen voor privé doeleinden dan volgt nog de Aanmerkelijk Belang belasting. (meer…)

By |2018-09-25T13:27:56+00:00november 4th, 2013|0 Comments

Is beleggen iets voor mij? deel 2

JacoVanDerPlas2De periode die u heeft om uw belegging te laten renderen

Een van de belangrijkste aspecten om rekening mee te houden wanneer u besluit te gaan beleggen is de hoeveelheid risico (de beweeglijkheid van het jaarlijkse rendement) die u bereid bent te accepteren. Uw nachtrust is immers veel waard.
De beweeglijkheid (volatiliteit) van aandelen- en obligatierendementen wordt minder naarmate de periode langer wordt, waarin u uw beleggingen aanhoudt.  (meer…)

By |2018-09-25T13:27:56+00:00oktober 29th, 2013|0 Comments

Is beleggen iets voor mij? Deel 1

JacoVanDerPlas2In de toekomst komt er een moment dat u onbezorgd wilt gaan leven van een verstandig opgebouwd vermogen. Dat stelt u in staat om bijvoorbeeld een aantal jaren eerder te stoppen met werken of uw hypotheekschuld af te lossen. Om deze behoefte in te vullen kunt u gaan sparen of beleggen.

Sparen staat voor garantie. Het ingelegde geld krijgt u in principe altijd terug (€ 100.000 depositogarantiestelsel) en u weet vooraf dat u altijd rente zult ontvangen. Maar de rente kan wel variëren. Bij een belegging weet u vooraf niet wat uw belegging op termijn oplevert. Daar staat tegenover dat er een grote kans is dat u beloond wordt met een hoger rendement dan dat u op een spaarproduct zou hebben ontvangen.
(meer…)

By |2018-09-25T13:27:56+00:00oktober 23rd, 2013|0 Comments

Je eigen oude dagvoorziening zelf geregeld.

BarryGoedhartDe meesten van ons weten dat het belangrijk is om de financiën voor je pensioen goed te regelen.
Alleen de AOW is zeker niet genoeg en in veel gevallen kom je met het pensioen van de werkgever ernaast ook nog te kort.
Zeker als je uitgaat van de huidige kabinetsplannen. Zoals verlaging van de pensioenopbouw en het later ingaan van de AOW.
Ondanks dat weten de meeste Nederlanders niet hoeveel ze moeten sparen of laten ze het op hun beloop.

Vroeger ging men er vanuit dat je de 70 niet haalde en kon je op basis daarvan eenvoudig berekenen hoeveel je nodig had. De recentste berekeningen door het NIDI (Nederlands Interdisciplinair Demografisch Instituut)  geven echter weer dat van de meisjes die nu geboren worden 50% de 100 haalt en van de jongens 33%.  Kortom een reden om voldoende kapitaal op te bouwen.
(meer…)

By |2018-09-25T13:27:56+00:00oktober 14th, 2013|0 Comments

Niet afwachten, doen!

WouterVanLeusenIn deze blog wil ik het volgende met je delen en aan je voorhouden:

Delen
Voor mij werkt het om elk jaar mijn wensen en dromen te inventariseren en te ijken op haalbaarheid. Vervolgens zet ik ze om in doelen met een eventueel stappenplan. Het realiseren van een doel is al een feest. Het afvinken geeft extra voldoening. Dit jaar stond zoal op mijn lijstje:
(meer…)

By |2018-09-25T13:27:56+00:00oktober 7th, 2013|1 Comment

Uw ergste beleggersvijand

Pascal BerendsHet is vaak een bittere pil om te slikken, maar vroeg of laat moeten we beseffen dat het grootste obstakel om te genieten van het investeringssucces niet de markt zelf is, maar ons eigen gedrag.

De harde les over de juiste investeringen is nooit belangrijker geweest dan in de volatiele  markten van de afgelopen jaren. Het zijn tijden waarin mensen de neiging hebben om kostbare fouten te maken. Die zijn vaak: het verwaarlozen van spreiding, het niet beheersen van de kosten en als laatste, het constant zwichten voor het in- en uitstappen van de markt, om het dieptepunt van de markt (verlies) te missen en op dit ideale weer niveau in te stappen. (meer…)

By |2018-09-25T13:27:56+00:00september 26th, 2013|0 Comments

Verbazing: Rabobank Leden certificaten

BarryGoedhartMet enige verbazing las ik vandaag (11-09-2013)  het FD.  Hierin staat een artikel over de Rabobank Leden Certificaten.

Wat blijkt, veel mensen, ondernemers, agrariërs hebben in het verleden (al dan niet op advies) hun gehele vermogen in één product belegd. Het Rabobank Leden Certificaat.
In deze blog ga ik niet in op de kwaliteit van het certificaat, maar op het geen wat de basis is van  beleggen, want de Certificaten zijn geen spaar producten zoals velen denken.
(meer…)

By |2018-09-25T13:27:57+00:00september 11th, 2013|0 Comments